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青岛农商行处置不良相关人员被询问
a股农商行迎来新血液，青岛农商行成功第二次突破ipo。 11月20日，青岛农村商业银行股份有限公司首批a股上市申请通过证券监督管理委员会审核稿。 此前7月，青岛农商行在上前夕被证券监督管理委员会取消考核，上市之路近一步，但被按下暂停按钮。
青岛农商行也是今年第二个会晤的农商行。 4天前，11月16日，江苏紫金农商行刚向证券监督管理委员会发行了ipo批文。
自去年10月首次提交招股书以来，青岛农商行的上市路已有两年多，但至今仍有许多问题向评标委员会询问。 这包括该银行的不良债权处理问题、净利润差距逐年缩小的问题等。
4相关人员强迫该银行发行不良债权，交易价格高于判断价格
青岛农商行已经成功突破，但发审委员会就该行的许多问题进行了提问。 其中包括该行长期以来备受质疑的不良债权处置问题。 1月10日发布的证券监督管理委员会对该行首次公开发行股票申请文件的反馈，也存在同样的问题。
青岛农商行的贷款逾期率和贷款不良率总体呈下降趋势，但成立以来不良债权处理的受让方集中在相关人员身上。 评标委员会建议发行人代表证明向有关人员转让债权的理由和合理性，有关人员处置不良债权是否符合领域惯例，有关人员是否有接受不良资产运输好处的情况。 向相关人员处分不良债权对各期经营业绩和不良负债率的影响，是否会通过向相关人员处分不良债权来降低信用资产的不良率？
年报显示，该银行年末、年末、年末、年末、年末不良负债率分别为2.40%、2.38%、2.01%、1.86%，呈现逐渐改善的趋势。 青岛农商行在招股书上表示，从-年的数据来看，该银行的不良负债率高于上市银行的平均值、上市农商行的平均值，首要原因是中小企业在贷款客户中所占比例较高，面临经济下滑的趋势，这类客户承受着更大的经营压力。 因此，该行加大了库存不良债权的处置力度。
该银行自成立以来，通过核销和债权转让的方法累计处置不良债权64.62亿元，其中最重要的方法是债权转让，金额57.36亿元，占近9成。 在其债权转让的受让人中，出现了多位相关人员。 该银行不良债权债权转让的受让方第一共有12家，其中4家为该银行相关人员，包括青岛国信快速发展资产管理有限企业、国信(青岛胶州)金融快速发展有限企业、青岛国鑫财产管理有限企业和日照钢铁控股有限企业。 其中，前两家是该银行持股10%的第一大股东青岛国信快速发展(集团)有限企业控股公司青岛国鑫是该监事直接管理的公司日照控股公司为该银行第三大股东，持股率为6%。
年—年内，这4家关联公司共受让青岛农商行的不良债权本金6.27亿元。 年-年青岛农商行转让债权37.93亿元，4家关联公司受让的债权额比达到16.5%。
年，青岛农商行转让不良债权17.1亿元，年上半年转让15.95亿元，半年逼近全年金额。 经过大刀阔斧的处置，到今年第三季度末，该银行的不良率进一步降至1.71%，低于a股上市农商行的江阴银行。
另外，4家相关人员接受该银行不良债权的交易，实际交易价格均高于判断价值。 例如，该银行向青岛国信快速发展资产管理有限企业转让的53笔贷款，资产判断价值29993.7万元，拍卖成交价30652.5万元； 转让给日照钢铁的10笔贷款，判断价值3976.7万元，实际成交价5522.3万元。 转让方法全部通过公开招标受让。
保荐机构招商证券认为，上述不良债权处分履行相应的规章制度和公开拍卖手续，处分手续合法合规，处分价格公道。 但是，证券监督管理委员会在1月的反馈中，补充披露了上述关联交易的价格公正性，要求证明上述利益相关者遭受不良债权后的最终处置情况和利益。
一家资产管理企业资产处置部门的专家向新京报记者表示，不良资产的转让需要看双方的商业谈判过程，可以按照本金或略高于本金的利息价格进行转让。 公开拍卖的时候，最重要的是看是否遵循三公大体，光靠成交的价格是不能评价合规性的。 即使是关联企业，也要进行三公程序，并且如果是抛售的话，也不会违反； 如果出售给关联企业或扎根于关联企业，有可能出现虚假的表现，那是违反的。
有人提出了利润增长加速，净利润差距逐年缩小的问题
招股书显示，青岛农商行拟在深交所上市，此次公开发行的股数不低于此次发行上市后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25 % (含25 % )，发行后总股本约不超过66.67亿股。 发行募集资金扣除发行费用后，用所有充实该银行的核心一级资本，提高资本的充分水平。
近几年的财务报告显示，该银行的资本充足指标呈下降趋势，补充资本的诉求很强烈。 、三年来，该银行资本充足率分别为13.03%、12.89%、12.59%，一级资本充足率分别为10.70%、10.67%、10.51%，核心一级资本充足率分别为10.70%、10.67%。 截至2009年9月底，该银行资本充足率进一步降至12.54%，初级资本充足率和核心初级资本充足率均为10.57%。
从业绩数据来看，青岛农商行的营业收入、净利润整体呈上升趋势。 年-年三年，该银行营业收入分别为57.51亿元、58.30亿元、60.79亿元，净利润分别为18.64亿元、19.04亿元、21.40亿元。 增长率也很明显。 营业收入增长率从年的1.38%上升到年的4.27%，净利润增长率从年的2.16%上升到年的12.42%。 今年该银行保持较快的增长率，第三季度营业收入52.38亿元，比去年同期增长16.75%。 净利润为21亿7900万元，比去年同期增长12.35%。
但是，发审委对该银行净利润差距逐年缩小的情况提出质疑，要求证明净利润差距、利息净利润变动的原因和合理性。 根据公募书的数据，年、年、年、年1-6月的净利润差分别为3.84%、3.43%、2.78%、2.34%； 净利润分别为4.12%、3.69%、2.99%和2.53%。
与同期上市农商行的平均水平比较，青岛农商行的净利润差和净利润收益率一直很高，年后差距逐渐缩小。 据该银行称，主要原因是以中小企业的顾客为中心进行融资，以及该银行的融资等一直以来业务占有率就很高，融资和预付金的发行平均收益率高于其他业务。
截至年底，该银行资产总额为2510.54亿元，在全国农商行中排名第12位，超过目前a股上市的5家农商行。 联合资信在对青岛农商行的年度信用评级报告中指出，该行的特点是在青岛地区的营业网点覆盖范围相对较广，贷款业务市场占有率较高。 储蓄存款和定期存款所占比例高，债务稳定性好。 但是，该行存在信贷资产质量变化的风险，而且该银行贷款领域集中度高，其中房地产业和建筑业贷款所占比例较高，存在业务集中风险和政策风险。
另外，该银行全年大举设立对外投资村镇银行，共控股8家村镇银行，投资金额共计3.57亿元。 8家村镇银行均于年上半年成立，除山东5家外，还有深圳1家、江西2家。
【注意】
两市12家银行的ipo约6成为农商交易
青岛农商行在年a股上市的热潮中提交了招股书，但随后面临年银行a股ipo空的窗口期，直到今年银行ipo再次开通，这家银行才取得了成功。
今年以来，成都银行、长沙银行、郑州银行挂牌上市； 此外，江苏紫金农商行已经向证券监督管理委员会发行了ipo批文； 青岛银行、西安银行、青岛农商行已经成功。 与年相比，今年银行的上市进程明显加快。
根据证券监督管理委员会最近公布的数据，截至11月22日，两市共有12家银行在ipo上排队，其中农商行有7家，超过半数。
上海证券交易所排队的5家农商行、浙江绍兴瑞丰农商行、厦门农商行、重庆农商行、亳州药都农商行4家处于预公开更新状态，江苏海安农商行处于反馈完毕状态。 深交所排列的队列中有两家农商行，江苏大丰农商行处于事先公开更新状态，安徽鞍山农商行处于反馈状态。
目前a股市场共有5家农商交易，均来自江苏。 并排上市的农商交易中，2家来自江苏，2家来自安徽，3家来自浙江、福建、重庆。 青岛农商行的会议以及随后越来越多的农商行的上市将改变目前a股农商行江苏省独立的局面。
恒丰银行战术研究部研究员杨芮对新京报记者表示，更多农商行谋求上市的动力需要补充资本金。 与大银行、股份制银行和一些已具备一定规模的城商行不同，大部分农商行发展迅速起步较晚，仍需要通过扩大规模来谋求快速发展，但在监管约束下，部分表外资产面临着回表占有资本的挑战 因此，农商行的资本补充存在一定的压力。 同时，农商行大部分集中在县市，业务快速发展有一定的地域局限性，登陆a股有助于提高在资本市场的知名度，通过国内外融资平台，扩大业务，弥补地区布局的短板。
但是，与股票行、城商行相比，农商行的上市有更多的弱者。 杨芮表示，农商上市过程中的首要障碍在于企业管理水平、资产质量两方面，在企业管理方面，农商存在股权结构分散问题的资产质量方面，农商整体不良率始终高于其他类型的商业银行。 根据银监会发布的数据，截至今年三季度末，农商不良率达到4.23%，大型商业银行、股份制银行、城商不良率分别为1.47%、1.70%、1.67%，农商不良率明显高于其他类型银行。
目前正在上市的农商行中，绍兴瑞丰农商行也于7月9日被证券监督管理委员会取消了对发行申报文件的审查。 在证券监督管理委员会1月发布的对该银行公开发行股票申请文件的反馈中，很多问题与股东结构、不良债权状况有关。
杨芮认为，农商行要想上市，可以在招商函中突出经营特色，如三农服务等。 如果农商行难以在a股上市，也可以先在h股上市，以缓解资本补充的当务之急。
(记者顾志娟) )。
原标题:青岛农商行处置不良相关人员被询问
