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10月15日，人民银行举行2019年第三季度金融统计数据新闻发布会，人民银行办公厅主任兼信息发言人周学东、货币政策司司长孙国峰、调查统计司司长兼信息发言人阮健弘、金融市场司司长邹澜出席发布会，解读2019年第三季度金融统计数据，回答中外记者提问。 以下是复印件的实录。
周学东:中外媒体的大家好。 今天，我们将举行第三季度金融统计数据新闻发布会，请信息发言人、统司司长阮健弘公布并解读第三季度金融统计数据。 另外，我还希望商品政府司司长孙国峰、市场司司长邹澜解决大家关心的问题。 首先请阮司长公布数据。
阮健弘(媒体大家好。 欢迎参加人民银行金融统计数据发布会。
2019年以来，人民银行坚决按照党中央、国务院的部署，货币政策多次朝着稳健的方向发展，在保持一定力量的基础上，加强逆周期调节，做好事前调整和微调，保持流动性合理充裕，加大金融对实体经济特别是中小企业的支持力度，金融供给 总体上目前银行体系流动性合理充裕，货币信贷和社会融资规模适度增长，市场利率稳定运行。
首先，通报社会融资的规模。 从总体上看，社会融资规模适度增长，今年第三季度社会融资规模增加18.74万亿元，比去年同期多3.28万亿元。 9月当月社会融资规模增量为2.27万亿元，比去年同期多1383亿元。 9月末社会融资规模存量为219.04万亿元，比去年同期增长10.8%，增速比去年同期高0.2个百分点。
为了更好、更全面地反映金融对实体经济的支持，从9月开始，人民银行将进一步完善社会融资规模统计指标项下的公司债券统计口径，将符合社会融资规模统计定义且统计条件成熟的交易所公司资产支持证券纳入公司债券指标。 这是人民银行媒体发布的数据，阅读新闻稿的注2进行说明。
货币供应量的状况。 9月末广义货币m2的余额比上年同期增长8.4%，为195.23万亿元，增长率分别比上月末和去年同期高0.2和0.1个百分点，狭义货币m1的余额比上年同期增长3.4%，为55.71万亿元，增长率与上月末相同，比去年同期低0.6个百分点。 流通中的货币m0余额为7.41万亿元，比去年同期增长4%，前三季度净投入现金为921亿元。
贷款的情况。 9月末外汇贷款余额155.58万亿元，比去年同期增长12%，人民币贷款余额149.92万亿元，比去年同期增长12.5%，为155.58万亿元，增速比上月末高0.1个百分点，比去年同期低0.7个百分点。 前三季度人民币贷款比去年同期增加4867亿元，至13.63万亿元，外汇贷款余额比去年同期减少2.3%，至7997亿美元，前三季度外汇贷款比去年同期增加239亿美元，至49亿美元。
存款的情况。 9月末外汇存款余额195.91万亿元，同比增长8.1%，人民币存款余额190.73万亿元，同比增长8.3%，增速分别比上月末和去年同期低0.1个百分点和0.2个百分点。 前三季度新增人民币存款13.22万亿元，比去年同期增长1.21万亿元，外汇存款余额7322亿美元，比去年同期减少1.5%，前三季度外汇存款增长47亿美元，比去年同期增长520亿美元。
银行间市场的成交和利率状况。 上季度银行间人民币市场拆借、现券和回购方法共成交886.83万亿元，日成交4.72万亿元，日均比去年同期增长21.4%。 9月同业拆借、加权平均利率为2.55%，分别比上个月和去年同期低0.1和0.04个百分点，质押式回购加权平均利率为2.56%，分别比上个月和去年同期低0.09和0.04个百分点。
外汇储备和汇率状况。 9月底国家外汇储备余额为3.09万亿美元，9月底人民币汇率为1美元兑7.0729元。
跨境人民币结算业务的状况。 三季度用人民币结算的跨境货物贸易、服务贸易及其他经常项目、对外直接投资、外商直接投资分别发生3.1万亿元、1.31万亿元、5572亿元和1.44万亿元。
以上是今年第三季度金融统计数据的基本情况。
周学东:阮司长谢谢你。 在刚才报告的数据中，有金融市场最关注的三个数据，总体好于预期。 一是社会融资规模增长，与去年同期相比，有上月比，从数据来看，9月和3季度金融数据明显回升，有所好转。 二是货币供应量m2，9月底比8月高0.2个百分点，比去年同期高0.1个百分点，明显回升。 三是人民币贷款增长平稳，9月底余额比上月末高出0.1个百分点。
我们还观察到，刚才阮健弘司长介绍说公司债券下增加了交易所的公司资产支持证券，也就是abs。 这个变化请阮司长解读。
阮健弘:在解读之前，我先介绍一下这次的变化，完整的复印件。 这次完整的是交易所公司的资产支持证券，一般被称为交易所公司abs。 这是什么概念呢？ 是证券企业、基金企业的子公司，他们在交易所发行资产支持证券。 这些证券大多以公司应收账款等资产和小额贷款企业融资为基础资产。 该abs是金融系统对实体经济的资金支持，其性质与公司债券的性质相似。
公司应收账款是公司和公司之间的信用，通过资产证券化成为了金融工具的基础资产。 这是金融对实体经济的支持，符合社会融资规模的定义，因此纳入社会融资规模统计。 二是发表的小贷企业贷款。 事实上，中小企业贷款已经处于社会融资规模统计之中，表内中小企业贷款作为基础资产发行债券，就有可能表现出来。 虽然出表也支持实体经济，但是出表已经从小信贷企业的贷款中消失了。 虽然abs方面支持实体经济，但是没有纳入社会融资规模的统计，所以这次纳入了社会融资规模的统计。 在这里，我想请媒体朋友放心，我们的统计验证了每个基础资产中小企业贷款是否都有表，所以绝对不存在统计上的重复统计。
应该说通过此次口径调整，社会融资规模统计中公司债券这一统计口径更加完善。 调整后的库存有8828亿元。 调整后，我们将历史数据追溯到年，追溯到三年。 从追溯研究情况看，社会融资规模统计这一指标仍保持着良好的连续性和稳定性，没有发生明显的变动。 我们将把追溯数据全部记载在信息原稿的附表中，公布于社会，供分析研究使用。 谢谢你。
周学东:在刚才公布的货币供应量数据中，有一个非常明显的优势。 9月底的数据比8月底明显回升。 请阮长官说明具体理由？
阮健弘:首先从货币供应量的角度和媒体分享我们的意见。 9月末m2增幅为8.4%，这一增幅比上月末和去年同期分别高出0.2和0.1个百分点，货币供应量增幅回升，是人民银行一再稳健的货币政策，出现了适度保持力量宽松的效果。 今年以来，人民银行与相关金融管理部门合作，综合运用多种政策工具，丰富银行补充资本的资金来源，及时降低存款准备金率，增强商业银行的资金运用能力。 在这方面促进了m2增速的恢复。 首先来看看商业银行的资金运用能力。 其增强表现在三个方面。 一是银行贷款发展迅速。 9月末银行贷款增长率为12.5%，比上月高出0.1个百分点，应该说这一增长率保持在较高水平。 二是银行债券投资持续快速增长。 9月末银行债券投资比去年同期增长15.2%，这一增长率还是很高的，比较好地支持了国债和公司债券的发行。 三是商业银行以股权投资形式向非银行金融机构贷款的资金规模在缩小。 9月末对非银行金融机构以股票形式融资的降幅为5.8%，比去年同期窄4.1个百分点。 另外，9月末m1的增长率为3.4%，与上个月末基本相同。 银行系统的流动性总体上是合理的、充裕的。 9月末超储蓄率为1.8%，该水平比去年同期高出0.3个百分点，货币衍生能力也很强，货币乘数为6.38，为历史高位。
三季度金融数据整体好转，可以说是实体经济有较强的资金诉求，金融系统服务实体经济能力加强共同作用的结果。 另一方面，我国经济基本面长期良好，增长韧性强，实体经济对资金的诉求依然强烈。 最近，人民银行对全国300多个地级市进行了信用诉求调查，结果显示，实体经济中微观主体仍有较强的信用诉求，60%的银行认为第四季度的信用诉求将比去年同期增加。 另一方面，金融体系服务实体经济的能力得到加强。 今年以来，人民银行和相关部门主动行动，加强协调，规范金融秩序，并加大宏观调控逆周期调节力度，疏通金融体系流动性传入实体经济的渠道，资金供求关系更加合理，投入实体经济的资金增加。
周学东:上三季度社会融资规模比去年同期多3.28万亿元，明显优于预期。 促使阮司长增加社会融资规模的首要因素是什么？
阮健弘:从结构方面进行介绍。 从结构看，三季度社会融资规模较去年同期增长的主要原因有四个。 一是金融对实体经济信用的支持力度持续加强，三季度金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加13.9万亿元，比去年同期增加1.1万亿元。 二是公司债券。 公司债券的增长率还比较多，而且份额也在上升。 第三季度公司债券净融资为2.39万亿元，比去年同期多6955亿元，从份额来看，第三季度公司债券融资占同期社会融资规模的比重为12.8%，比去年同期高1.8个百分点。 三是地方政府专项债务发行力度较大，三季度地方政府专项债务净融资2.17万亿元，比去年同期多4704亿元。 四是表外融资下降趋势明显好转，一季度表外融资三个降幅明显缩小。 首先来看委托贷款，委托贷款减少6454亿元，比去年同期减少5138亿元。 信托贷款减少1078亿元，比去年同期减少3589亿元，未贴现银行承兑汇票减少5224亿元，比去年同期减少1562亿元，这三项合计比去年同期减少1.03万亿元。
看到社会融资规模增长率回升，增长率也在增加，媒体朋友们都很清楚金融统计数据的相互关联性。 媒体朋友会询问宏观杠杆比率的情况。 从我们对数据的掌握和实体经济运行的解体来看，三季度宏观杠杆比率总体稳定，预计虽然有上升，但增幅相当有限。 谢谢你。
周学东:请阮司长介绍9月和3季度中长期贷款的增长情况和结构优势？
阮健弘(从企事业单位融资来看，总量不仅有较多的增长，而且结构也在好转。 9月末企事业单位外汇贷款余额比上年末增长10.4%，比上月末高0.3个百分点，比上年末高0.5个百分点。 上季度企事业单位贷款新增8.22万亿元，比去年同期增加1.15万亿元。 这里专门通报贷款中长时间贷款的情况，但无论是市场还是媒体都很在意贷款的期限结构。 中长期贷款从4月开始经历了连续4个月的下跌，8、9个月的中长期贷款增长率开始呈现回升趋势，9月末企事业单位中长期贷款余额比去年同期增长10.9%，比8月高出0.2个百分点，比7月高出0.4个百分点，已经连续2个月
从中长时间贷款的实际投入来看有几个优势。 第一个好处是基础设施领域的中长时间贷款增长平稳较快。 9月末基础设施领域的中长期贷款比上年末增长0.3个百分点，达到8.9%，是今年以来的高点。 上季度累计增长1.56万亿元，比去年同期增长1733亿元。 二是制造业中长时间贷款增长率明显回升，特别是高科技制造业中长时间贷款增长迅速。 9月末制造业长期贷款余额比去年同期增长11.3%，比上年末和去年同期分别高出0.8个百分点和5.2个百分点。 上季度累计增长3313亿元，比去年同期增长549亿元。 其中高新技术制造业长时间贷款余额比上年同期增长41.2%，比上年末和去年同期分别高出8.1个百分点和21.2个百分点，比同期制造业长时间贷款平均速度高出29.9个百分点。
三是服务业。 服务业中专门推出房地产业的是，不包括房地产业在内的服务业长时间贷款增速明显提高。 9月底，不包括房地产业在内的服务业长期贷款余额比上年同期增长11.4%，比上年末和去年同期分别高出2个百分点和1.2个百分点。 三季度不含房地产业的服务业新增贷款累计比去年同期增长5825亿元，增长2.38万亿元，累计增量占所有产业长期贷款增量的比例为55.2%，这也与服务业增加值占gdp的比例一致，比去年同期高，这是贷款增长和结构的基本
周学东:大家很关心房地产贷款和民间及微型公司贷款。 请阮司长介绍这两类贷款的有关情况。
阮健弘:首先介绍房地产贷款的情况。 9月末人民币房地产贷款余额43.3万亿元，比去年同期增长15.6%，这一增长率已经连续14个月下跌，从增长水平来看，这一增长率比上年末下跌4.4个百分点。 上季度新增房地产贷款4.6万亿元，占同期人民币贷款新增量的33.7%，比上年低6.2个百分点。 让我们来看看不动产贷款的结构。 个人住房贷款余额29万亿元，比去年同期增长16.8%，个人住房贷款增长率比上年末下降1个百分点。 上季度个人住房贷款新增3.3万亿元，个人住房贷款占各项贷款的增长率为24.1%，这一水平与去年全年的占有水平基本持平。 房地产开发贷款余额比上年末增长11.7%，为11万亿2000亿元，增长率比上年末下跌10.8个百分点，连续14个月下跌。 上季度新增房地产开发贷款1万亿元，占同期各项贷款增长率的7.7%，比去年全年下降3.9个百分点。
下面介绍一下微型公司贷款的情况。
今年以来，人民银行认真贯彻党中央、国务院的决策部署，出台了一系列结构性货币贷款政策，取得了积极成效。 从微型公司贷款的增长情况来看，持续保持了量的增加、面的扩大、结构优化的优势。
一是普惠小微型贷款持续快速增长。 9月末普惠小微贷余额11.3万亿元，比上年末增长23.3%，增速比上年末高8.1个百分点，今年三季度普惠小微贷累计增长1.8万亿元，是去年全年增量的1.4倍。 让我们再来看看微型公司融资方面的情况。 信用支持的小额经营主体户数保持高速增长，9月底普惠小额贷款支持2569万户小额经营主体，该户数比去年同期增长31.4%。 从户均贷款余额来看，是指每户信用额度在千万以下的微型公司，微型公司户均贷款余额为163万元的个体工商户和零星企业广告主经营性贷款余额为31万元，微型贷款的普惠性进一步提高。 三是70%的小额贷款投入到制造业等劳动密集型领域。 其中无担保贷款所占比例增高，9月底普惠小微公司贷款中，制造业和批发零售业贷款分别占40.4%和29.9%，对制造业等劳动密集型领域的支持合计7成以上，占70.3%。 此外，金融机构对微型公司的无担保贷款发行量也有所增加，无担保贷款占普惠微型公司贷款的比重为12.6%，比上年末上升3.8个百分点。 下一步，人民银行将继续按照党中央、国务院的要求，引诱金融机构加强对微型公司的金融支持力度。
二是民营公司贷款的基本情况。 从民营公司贷款的基本情况来看，人民银行在结构性货币信贷政策的诱惑方面发挥了积极的作用，并取得了相应的效果。 民营公司的贷款在增速、增量、占比方面均高于去年同期。 另一方面，民营公司贷款增速高于去年同期，9月底民营公司贷款余额45.7万亿元，比去年同期增长6.9%，增速比去年同期高出0.2个百分点。 第二方面是民营公司贷款增长，三季度累计新增3.1万亿元，比去年同期增长5516亿元。 第三个方面是民营公司贷款的比例，分子是民营公司贷款，分母是国有公司和民营公司贷款，也就是说新增加的民营公司贷款占所有国有及民营公司贷款的增加部分，这个比例为40.1%，比去年同期高4.5个百分点。
:肖潇潇
